期货手续费怎么收取(期货手续费怎么收取的,怎么赚的还没有手续费多)

期货手续费全面解析：收费标准、计算方式与优化策略
一、期货手续费概述
期货交易手续费是投资者在进行期货买卖时需要支付给期货公司的基本费用，也是期货公司的主要收入来源之一。与股票交易佣金类似，期货手续费直接影响投资者的交易成本和最终收益。了解期货手续费的收取标准、计算方式及影响因素，对投资者合理控制交易成本、优化投资策略具有重要意义。
期货手续费通常由两部分组成：交易所收取的部分和期货公司加收的部分。交易所手续费是固定不变的，而期货公司加收的部分则有一定的浮动空间，这也是不同期货公司手续费差异的主要原因。此外，期货手续费还受到合约类型、交易品种、交易量大小等因素的影响，不同品种的期货合约手续费标准可能有显著差异。
二、期货手续费的主要类型
1. 按手固定收取
这种收费方式是指每交易一手期货合约，收取固定金额的手续费，与合约价格无关。例如，某商品期货手续费为5元/手，那么无论该合约当前价格如何变化，每交易一手都固定收取5元手续费。我国大多数商品期货都采用这种收费方式，如螺纹钢、豆粕、玉米等品种。
固定收取方式的优点是计算简单明了，投资者可以准确预估交易成本。缺点是对于不同价格的合约，实际费率比例会有差异，高价合约的实际费率相对较低，而低价合约的实际费率则较高。
2. 按成交金额比例收取
这种收费方式是按合约成交金额的一定比例收取手续费，通常以"万分之几"表示。例如，某金融期货手续费率为成交金额的0.0001（即万分之一），若合约价值为100万元，则手续费为100元。我国股指期货、国债期货等金融期货多采用这种收费方式。
比例收取方式的优点是手续费与合约价值保持固定比例关系，对不同价格的合约都相对公平。缺点是计算相对复杂，且当合约价格大幅波动时，手续费也会相应变化，增加了成本预估的难度。
3. 平今仓手续费优惠
为鼓励日内交易、提高市场流动性，许多期货品种对当日开仓并平仓的交易（即平今仓）给予手续费优惠。这种优惠通常表现为：平今仓免收手续费，或按较低标准收取。例如，某品种正常开仓、平仓手续费均为5元/手，但平今仓可能免费或仅收1元/手。
投资者需注意，不同品种的平今仓优惠政策差异较大，且交易所可能根据市场情况调整优惠政策。在制定交易策略时，应充分考虑平今仓手续费的影响，特别是对高频交易或日内交易策略而言。
三、影响期货手续费的主要因素
1. 交易所政策
各期货交易所会根据品种特性、市场状况等因素制定不同的手续费标准。通常，流动性高、交易活跃的品种手续费较低，而小众品种或新上市品种手续费相对较高。交易所还可能根据市场情况临时调整手续费，如提高波动较大品种的手续费以抑制过度投机。
2. 期货公司加收部分
期货公司会在交易所手续费基础上加收一定比例作为自身收入。这部分加收幅度因公司而异，通常在交易所手续费的0-3倍之间。大型期货公司由于品牌效应和运营成本较高，加收幅度可能较大；而中小型期货公司为吸引客户，可能提供更低的手续费。
3. 客户交易量与资金规模
期货公司通常会对交易量大或资金规模大的客户提供手续费优惠。高频交易者、机构投资者往往能通过谈判获得接近交易所标准的手续费率，而小额散户的手续费则相对较高。部分期货公司还实行阶梯式手续费，交易量达到一定级别后自动享受更低费率。
4. 交易品种差异
不同期货品种的手续费差异显著。一般而言，金融期货(如股指期货、国债期货)的手续费比例较低但绝对值较高；农产品期货手续费绝对值较低但比例可能较高；能源化工和金属期货则介于两者之间。投资者应了解所交易品种的具体手续费标准。
四、期货手续费计算实例分析
1. 固定手续费计算示例
以螺纹钢期货为例，假设交易所手续费为成交金额的0.0001(万分之一)，期货公司加收同等金额，合计0.0002。若螺纹钢现价为4000元/吨，每手10吨，则：
合约价值 = 4000元/吨 × 10吨 = 40,000元
手续费 = 40,000元 × 0.0002 = 8元/手（开仓或平仓）
若当日平仓，假设平今仓免手续费，则总手续费仍为8元(仅开仓收取)
2. 比例手续费计算示例
以上证50股指期货(IH)为例，假设手续费率为0.000023(交易所)+0.000023(期货公司)=0.000046，合约乘数300元/点，当前指数3000点：
合约价值 = 3000点 × 300元/点 = 900,000元
手续费 = 900,000 × 0.000046 = 41.4元/手
若当日平仓，交易所可能收取更高费率，如0.000069，则总手续费为(0.000023+0.000069)×900,000=82.8元
3. 不同收费方式比较
假设投资者交易两种期货：玉米(固定收费)和沪深300股指期货(比例收费)。玉米手续费5元/手，合约价值约25,000元，实际费率约0.02%；股指期货费率0.000046，合约价值900,000元，手续费41.4元，实际费率约0.0046%。由此可见，比例收费的金融期货实际费率通常低于固定收费的商品期货。
五、降低期货交易手续费的有效策略
1. 选择手续费优惠的期货公司
不同期货公司手续费差异较大，投资者应多方比较。可通过以下途径获取优惠：直接与客户经理谈判、通过居间人介绍(通常能获得更低费率)、选择互联网开户(部分公司网络渠道有专属优惠)。但需注意，过低的手续费可能伴随服务质量的下降。
2. 增加交易量与资金规模
期货公司通常对大户提供更优惠费率。投资者可通过：集中资金于一个账户、增加交易频率(需考虑是否适合自身策略)、与期货公司协商阶梯式手续费计划等方式提升议价能力。但切忌为了降低手续费而过度交易。
3. 合理利用平今仓优惠
对于日内交易者，选择平今仓优惠大的品种可显著降低成本。例如，上海期货交易所部分品种平今仓免费，而大连商品交易所的豆粕、豆油等品种平今仓手续费仅为开仓的1/4。投资者应熟悉各交易所的优惠政策。
4. 参与交易所手续费返还计划
部分期货公司会将交易所返还的部分手续费返还给客户，尤其是对高频交易者或大额投资者。返还比例通常在30%-90%之间，可与期货公司具体协商。但这类计划通常有最低交易量要求。
5. 选择适当的交易品种
不同品种手续费差异大，投资者应在满足投资需求的前提下，选择手续费相对较低的品种。例如，同为农产品期货，玉米手续费通常低于棉花；同为金属期货，铜的手续费比例通常低于螺纹钢。
六、期货手续费常见问题解答
Q：期货手续费是单边收取还是双边收取？
A：我国期货市场通常采用双边收取制度，即开仓和平仓都要收取手续费。但部分品种对当日平仓(平今仓)有优惠，可能免收或减收平仓手续费。
Q：如何查询各期货品种的最新手续费标准？
A：可通过三种途径查询：1)各期货交易所官网的"结算参数"或"交易参数"栏目；2)期货公司提供的交易软件或官网；3)证监会或期货业协会的公开信息。由于手续费可能调整，建议以交易所最新公告为准。
Q：期货手续费与保证金有什么关系？
A：手续费和保证金是期货交易的两个独立成本项目。保证金是交易履约担保，平仓后会退还；手续费则是交易成本，无论盈亏都需支付。两者无直接关联，但都影响资金使用效率。
Q：境外期货手续费与国内有何不同？
A：境外期货市场手续费结构通常更复杂，可能包括：佣金(commission)、交易所费用(exchange fee)、清算费(clearing fee)、监管费(NFA fee)等多项。部分市场还采用maker-taker模式，提供流动性可获手续费返还。
Q：节假日前后期货手续费会变化吗？
A：通常不会因节假日直接调整手续费，但交易所可能因防范风险而临时提高波动较大品种的手续费。此外，长假前后保证金比例常会上调，投资者需注意资金安排。
七、总结与建议
期货手续费作为交易成本的重要组成部分，直接影响投资绩效。通过全面了解手续费类型、计算方式及影响因素，投资者可以更准确地预估交易成本，制定更有效的投资策略。在选择期货公司和交易品种时，不应仅考虑手续费高低，还需综合评估交易执行质量、风险管理能力、研究支持等服务价值。
对于高频交易者或大额投资者，积极与期货公司协商手续费率是必要的；而对于普通中小投资者，则更应关注如何通过优化交易策略(如利用平今仓优惠)来降低整体成本。最后提醒投资者，期货交易风险较高，控制手续费固然重要，但更关键的是建立完善的风险管理体系，避免因过度追求低成本而忽视风险控制。